Linhas de financiamento para Start-Up’s (por exemplo um Franchising) e Early-Stages:

• FINICIA (BES, MBCP e BST): Financiamentos entre 25m€ e 100m€ com Autonomia Financeira  mínima 10% (teorica). Condicionado à aprovação e aprovação da SGM (Sociedades de Garantia Mútua), cuja garantia pode ascender a 90% do valor do financiamento. Financiamento pode ser destinado a Investimento em Imobilizado e Fundo de Maneio.
• FINICIA (BPI): microcrédito até 25m€. Condicionado à aprovação e aprovação da SGM (Sociedades de Garantia Mútua). Financiamento pode ser destinado a Investimento em Imobilizado e Fundo de Maneio.
• PAECPE – Programa de Apoio ao Empreendedorismo e Criação do Próprio Emprego: Microinveste até 25m€ e Invest + de 25m€ a 100m€.
• Financiamento de Capitais Próprios: Business Angels e Capital de Risco.
• PME Investe VI (aditamento): Limite de Financiamento até 1M€ (PME Líder) ou até 750m€ para outras PME e 50m€ para MPE (Micro e Pequenas Empresas). Intervenção da SGM.
• Linhas de Financiamento gerais:
• Linhas de financiamento protocolado entre a banca e as SGM’s (Sociedades de Garantia Mútua e todos os bancos: financiamento máximo de 4,5M€ (em sindicato), garantia SGM’s de 75%.
• Outros financiamentos MLP, Leasing, etc.
• Sistemas de Incenivos QREN (SI I&DT, Inovação e Qualificação. Podem também enquadrar Start-up.

• AF mínima de 10% para Start-up, 15% para outras PME (na actual conjunturta exige-se Autonomia Financeira superior)
•  Garantias Reais a confortar os financiamentos:
• Penhor de DP’s ou aplicações a servir de colateral
• 1º Hipotecas em primeiro grau com rácio F/G máximo 70%
• Outras hipotecas em 1º grau
• Segundas hipotecas
• Penhor mercantil (sobre equipamentos ou sobre os investimentos a realizar)
• Penhor de quotas ou acções
• Avais de empresas (com “interesse próprio”)
• Avais pessoais
• Maioria dos financiamentos tem actualmente a intervenção das SGM’s
•  Linhas de financiamento MLP com prazos máximos de 6 anos para investimento em imobilizado e 5 anos para reforço de FM, excepto linhas PAECPE cujo prazo é 7 anos e financiamentos com hipoteca cujo prazo pode ascender a 12 anos
• Carência de 6 meses na maioria das linhas sendo que pode ascender a 12 meses no caso de investimento justificado em imobilizado. Carência de 24 meses nas linhas PAECPE

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Saiu hoje uma noticia no Jornal de Negócios e outra no Correio da Manhã que representam um sinal positivo e de esperança e um sinal negativo e de alerta.

Relativamente ao sinal positivo temos a formalização do BPN com as entidades devedoras de uma operação que permitirá devolver a todos os lesados da emissão de Papel Comercial da Sociedade Lusa de Negócios (SLN), o dinheiro a todos os subscritores.

Este caso serve de exemplo a todos os clientes bancários que colocam as suas poupanças em produtos de capital garantido ou de capital absoluto que apresentam ser operações sem risco mas possuem sempre o risco da Entidade Emissora.

Há que possuir maior atenção e seguir as recomendações do Banco de Portugal relativamente a que tipos de produtos bancários estão abrangidos pela Garantia do Estado.

Para já fica a dica que apenas os produtos denominados depósitos, como por exemplo, depósitos a prazo possuem tal garantia até ao montante de 100.000 euros.

Assim sendo, sempre que pretender subscrever uma opção de investimento que ofereça maior rentabilidade, pondere sempre, se o capital objecto dessa subscrição representa todas as suas poupanças.

Aconselho a que possuam sempre um depósito de emergência e que apenas coloquem uma parte das poupanças em produtos não garantidos pela garantia estatal.

O sinal negativo, tem haver com a circulação de notas falsas, principalmente as de 50 euros que têm sofrido um aumento considerável.

Sobre este tópico, deixo-vos um artigo rápido sobre 11 Principais Elementos a Verificar numa Nota Euro.

Até já….

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Todos sabemos que um Plano de Poupança Reforma (PPR) só representa um bom investimento se o prazo de reembolso de capital não for muito extenso, especialmente se o Plano Poupança Reforma possui uma rentabilidade mínima garantida  e não apresente risco para o Cliente.

Consciente desta realidade hoje vou vos dizer porque  constituir um PPR nestas condições não é assim tão mau.

Todos sabemos que quem constituir um Plano de Poupança Reforma no decorrer do ano de 2009  pode deduzir em sede de IRS 20 % do capital investido de acordo com limites de idade e de dedução.

Os limites são simples:

• idade até 35 anos – dedução de 400 euros se investir 2.000 euros;
• idade de 35 a 50 anos – dedução de 350 euro se investir 1.750 euros;
• idade superior a 50 anos – dedução de 300 euros se investir 1.500 euros.

Uma conclusão que podemos tirar logo de inicio é que o primeiro ano de rentabilidade do PPR é no mínimo de 20%, agora imaginamos que o período até o vencimento do PPR, a idade da reforma, é de 40 anos, ou seja, o investidor tem 25 anos de idade.

Se efectuarmos uma pesquisa nos bancos por produtos de poupança que permitem constituir um complemento de reforma e que obedeçam ao requisitos supra, isto é, rentabilidade mínima garantida e capital garantido, facilmente encontramos Planos de Poupança Reforma que devolvem um rentabilidade mínima garantida de 3%.

Por norma este tipo de Plano de Poupança Reforma ainda oferece ao cliente a possibilidade de beneficiar da distribuição de resultados, logo podemos concluir que ainda há possibilidade de beneficiar de rentabilidades superiores a 3%.

Mas, vamos.nos focar na rentabilidade garantida e efectuar umas contas.

Bem, temos 20% mais 3% de rentabilidade mínima para o 1º ano e para os restantes anos temos, no mínimo, 3% ao ano de rentabilidade.

Se determinarmos a rentabilidade média anual mínima chegamos à conclusão que o beneficio do Estado devolve ao PPR uma majoração de 0,5% ao ano em 40 anos. Isto revela que o PPR irá possuir uma rentabilidade mínima de 3,5%.

Como todos sabemos 3,5% garantidos é uma taxa razoável para produtos de longo prazo sem risco de capital. É verdade que é possível melhores rentabilidades mas com risco de capital, embora todos sabermos que o prazo dilui o risco da operação mesmo assim existe risco.

Aqui está a razão pela qual digo que constituir um PPR não é assim tão mau…

Abraço…

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Muitos dos potenciais subscritores dos Planos de Poupança Reforma não avaliam o impacto que tal disponibilização de capital para captação do benefício fiscal o que poderá representar um mau negócio.

A informação sobre este tipo de produto é imensa bem como a oferta por parte dos bancos. Na verdade é possível encontrar Planos de Poupança Reforma com capital garantido e sem capital garantido, com rentabilidade garantida ou sem rentabilidade garantida, indexados a taxas de referencia, a índices de acções ou cabazes de acções, a obrigações, etc..etc…

Mas na altura do cliente subscrever tal produto o que apenas vê é BENEFÍCIOS FISCAIS.…

Vou-vos dar um exemplo de como a subscrição de um Plano de Poupança Reforma pode ser um mau negócio.

Imagine que possui 25 anos, logo o prazo até à reforma seria de aproximadamente 40 anos. Decide aplicar 2.000 euros das sua poupanças num PPR comum com taxa garantida de 4%.

Acredite que esta taxa de juro actualmente é muito difícil de encontrar em Mercado Português, mas mesmo que fosse valeria a pena?

Acredito que existe outro tipo de investimentos que devolvem maiores rentabilidades a longo prazo e com risco reduzido, e por incrível que pareça, o Mercado de Acções é um exemplo claro dessa crença.

Apesar de pensar que é no Mercado de Acções que o risco maior habita, digo-lhe que concordo, mas também lhe digo que o tempo cura todas as feridas mesmo as causadas pelo risco.

O que quero dizer é que para um prazo de 40 anos o Mercado de Acções apresenta risco quase nulo e ainda todos os indicadores históricos montram que as principais praças revelam rentabilidades bem acima dos 10% ao ano nos últimos 20 anos e ainda que a nossa bolsa de valores PSI20 revela uma tendência superior a 10% mesmo nos últimos anos de instabilidade económica.

E AGORA PENSA AINDA NOS BENEFÍCIOS FISCAIS…?

Acrescento ainda que na generalidade dos casos os Planos de Poupança Reforma possuem encargos, nomeadamente, custos com emissão de apólices, comissões de subscrição e gestão, etc… que penalizam severamente a rentabilidade do produto.

Este tipo de investimento leva-me a acreditar que os aforradores Portugueses que valorizam este tipo de aplicação em troco de benefícios fiscais não valorizam o seu dinheiro, logo, se o aplicarem num produto sem risco incorrem no mesmo risco.

Quero dizer, o dinheiro que deixam de ganhar por aplicar num produto desta natureza em muito que ultrapassa o investimento efectuado e se o ganho é menor ao investimento temos prejuizo. Certo…

Pensem bem e acompanhem o Produtos Bancários e simplifiquem a vossa oferta bancária…

Abraço…

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Esses mesmos juros são como que um bónus por parte do banco por permitir que utilize o montante envolvido num depósito a prazo.

Os bancos para que se mantenham activos economicamente, cedam empréstimos bancários e invistam, necessitam de capital, e muito desse valor provêm de Depósitos a Prazo de clientes.

Ambas as entidades (cliente e banco) têm vantagens nos depósitos a prazo, os bancos porque como já referido conseguem manter a sua actividade financeira, e o cliente porque não necessita de realizar um investimento de risco para valorizar o dinheiro que possui, apesar de juros reduzidos.

No fundo os depósitos a prazo têm como proveito para o cliente serem um investimento sem praticamente risco de perda nenhum, o pagamento dos juros por parte do banco é garantido, não é um investimento que envolva burocracias e é básico para o cliente a sua aplicação, não é necessário ter outras despesas para além do seu dinheiro na conta e dispõem de uma grande oferta no mercado.

Ao contrário destes benefícios estão a remuneração dos juros é normalmente baixa, se necessitar de retirar o dinheiro antes de terminar o prazo é sujeito a penalizações financeiras e os únicos juros que podem começar a ser realmente apelativos são com um prazo maior que 6 meses.

Concluindo, uma pessoa e/ou empresa só deve procurar investir num depósito a prazo se procurar receber uma receita de valor fixo, que mesmo sendo reduzido, não tem praticamente risco de o perder ou se realmente não precisar do montante que for investir durante cerca de 6 meses a 1 ano.

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No fundo as contas ordenado entendem-se como aplicações bancárias que permitem a qualquer trabalhador adiantar o salário de forma a não recebe-lo apenas no final de cada mês.

Geralmente as contas ordenado têm também como outros benefícios a dispensa de comissões ou os cartões de débito/crédito entregues ao cliente de forma gratuita.

A realidade por trás das contas ordenado é que existem juros para quem as utiliza, os bancos impõem desta forma custos pela sua aplicação.

Para quem pretender aderir a uma conta ordenado é algo fácil e imediato, basta contactar qualquer banco e quase todos oferecem as mesmas condições apenas variando nas taxas de juros que cada um apresenta.

Os juros são automaticamente retirados da sua conta quando lhe disponibilizado o seu ordenado, ou seja, o saldo que vê disponível em qualquer altura na sua conta, já foi sujeito à exclusão dos juros.

Mais uma vez a internet e o telefone pode ser o melhor meio para aderir a uma conta ordenado, sendo que poupa dinheiro e a comunicação é feita de forma mais rápida, fácil e acessível.

Acredite que se evitar deslocar-se ao balcão de atendimento pode poupar por ano cerca de 240 euros com a sua conta ordenado.

Para compensar os juros, não se aplicam custos de manutenção nas contas ordenado e alguns bancos nem exigem ao cliente despesas todos os anos para os cartões bancários.

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O Banco Santander Totta não impõem esse mesmo mínimo para abertura de uma conta à ordem, e quanto a isso é pioneiro no mercado financeiro com esta sua oferta.

Não adira a uma conta à ordem se o seu objectivo for depositar o seu salário ou pensão mensalmente, para isso opte pela conta ordenado que já lhe exige valores mínimos entre 250€ a 1000€, dependendo do Banco a que pretende se tornar cliente. No caso do Banco Espírito Santo ou o Montepio são 250€, o Banco Big apenas com 1000€. O Crédito Agrícola marca por disponibilizar ao consumidor a abertura de uma conta à ordem com o valor que entender.

Se for da sua preferência a gestão online do seu orçamento de forma segura e gratuita, opte pelas contas à ordem onde pode processar todas as acções como se dirigisse ao balcão, desde realizar pedidos de cheques, transferências bancárias e a mais básica consulta ao seu saldo ou consulta de movimentos. As contas à ordem podem chegar a custar menos 80€ do que as contas correntes após um ano da sua utilização.

Existem bancos que pagam aos clientes que tiverem contas à ordem juros, mas o valor dos mesmos é bastante baixo e por isso ninguém pode olhar para as contas à ordem como investimentos financeiros.

Entenda as contas à ordem como mealheiros só que em vez da gestão física, estes são processados através de uma conta bancária. Utiliza-se as contas à ordem não como uma aplicação de investimento mas para as transferências/pagamentos diários.

Tenha em atenção na abertura da sua conta à ordem a todas as condições que o contrato que cada banco lhe apresenta, muitas vezes a não leitura de todo o texto pode ter consequências graves como a autorização para movimentar valores na sua conta sem ser necessário avisá-lo antecipadamente.

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