Todos sabemos que um Plano de Poupança Reforma (PPR) só representa um bom investimento se o prazo de reembolso de capital não for muito extenso, especialmente se o Plano Poupança Reforma possui uma rentabilidade mínima garantida  e não apresente risco para o Cliente.

Consciente desta realidade hoje vou vos dizer porque  constituir um PPR nestas condições não é assim tão mau.

Todos sabemos que quem constituir um Plano de Poupança Reforma no decorrer do ano de 2009  pode deduzir em sede de IRS 20 % do capital investido de acordo com limites de idade e de dedução.

Os limites são simples:

• idade até 35 anos – dedução de 400 euros se investir 2.000 euros;
• idade de 35 a 50 anos – dedução de 350 euro se investir 1.750 euros;
• idade superior a 50 anos – dedução de 300 euros se investir 1.500 euros.

Uma conclusão que podemos tirar logo de inicio é que o primeiro ano de rentabilidade do PPR é no mínimo de 20%, agora imaginamos que o período até o vencimento do PPR, a idade da reforma, é de 40 anos, ou seja, o investidor tem 25 anos de idade.

Se efectuarmos uma pesquisa nos bancos por produtos de poupança que permitem constituir um complemento de reforma e que obedeçam ao requisitos supra, isto é, rentabilidade mínima garantida e capital garantido, facilmente encontramos Planos de Poupança Reforma que devolvem um rentabilidade mínima garantida de 3%.

Por norma este tipo de Plano de Poupança Reforma ainda oferece ao cliente a possibilidade de beneficiar da distribuição de resultados, logo podemos concluir que ainda há possibilidade de beneficiar de rentabilidades superiores a 3%.

Mas, vamos.nos focar na rentabilidade garantida e efectuar umas contas.

Bem, temos 20% mais 3% de rentabilidade mínima para o 1º ano e para os restantes anos temos, no mínimo, 3% ao ano de rentabilidade.

Se determinarmos a rentabilidade média anual mínima chegamos à conclusão que o beneficio do Estado devolve ao PPR uma majoração de 0,5% ao ano em 40 anos. Isto revela que o PPR irá possuir uma rentabilidade mínima de 3,5%.

Como todos sabemos 3,5% garantidos é uma taxa razoável para produtos de longo prazo sem risco de capital. É verdade que é possível melhores rentabilidades mas com risco de capital, embora todos sabermos que o prazo dilui o risco da operação mesmo assim existe risco.

Aqui está a razão pela qual digo que constituir um PPR não é assim tão mau…

Abraço…

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Muitos dos potenciais subscritores dos Planos de Poupança Reforma não avaliam o impacto que tal disponibilização de capital para captação do benefício fiscal o que poderá representar um mau negócio.

A informação sobre este tipo de produto é imensa bem como a oferta por parte dos bancos. Na verdade é possível encontrar Planos de Poupança Reforma com capital garantido e sem capital garantido, com rentabilidade garantida ou sem rentabilidade garantida, indexados a taxas de referencia, a índices de acções ou cabazes de acções, a obrigações, etc..etc…

Mas na altura do cliente subscrever tal produto o que apenas vê é BENEFÍCIOS FISCAIS.…

Vou-vos dar um exemplo de como a subscrição de um Plano de Poupança Reforma pode ser um mau negócio.

Imagine que possui 25 anos, logo o prazo até à reforma seria de aproximadamente 40 anos. Decide aplicar 2.000 euros das sua poupanças num PPR comum com taxa garantida de 4%.

Acredite que esta taxa de juro actualmente é muito difícil de encontrar em Mercado Português, mas mesmo que fosse valeria a pena?

Acredito que existe outro tipo de investimentos que devolvem maiores rentabilidades a longo prazo e com risco reduzido, e por incrível que pareça, o Mercado de Acções é um exemplo claro dessa crença.

Apesar de pensar que é no Mercado de Acções que o risco maior habita, digo-lhe que concordo, mas também lhe digo que o tempo cura todas as feridas mesmo as causadas pelo risco.

O que quero dizer é que para um prazo de 40 anos o Mercado de Acções apresenta risco quase nulo e ainda todos os indicadores históricos montram que as principais praças revelam rentabilidades bem acima dos 10% ao ano nos últimos 20 anos e ainda que a nossa bolsa de valores PSI20 revela uma tendência superior a 10% mesmo nos últimos anos de instabilidade económica.

E AGORA PENSA AINDA NOS BENEFÍCIOS FISCAIS…?

Acrescento ainda que na generalidade dos casos os Planos de Poupança Reforma possuem encargos, nomeadamente, custos com emissão de apólices, comissões de subscrição e gestão, etc… que penalizam severamente a rentabilidade do produto.

Este tipo de investimento leva-me a acreditar que os aforradores Portugueses que valorizam este tipo de aplicação em troco de benefícios fiscais não valorizam o seu dinheiro, logo, se o aplicarem num produto sem risco incorrem no mesmo risco.

Quero dizer, o dinheiro que deixam de ganhar por aplicar num produto desta natureza em muito que ultrapassa o investimento efectuado e se o ganho é menor ao investimento temos prejuizo. Certo…

Pensem bem e acompanhem o Produtos Bancários e simplifiquem a vossa oferta bancária…

Abraço…

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